Indeks Leaseurope za IV kwartał 2024 roku

Leaseurope opublikował raport kwartalny z zagregowanymi wynikami finansowymi sektora leasingowa w Europie w IV kwartale 2024 roku. Przeczytaj raport i sprawdź w jakiej kondycji finansowej jest obecnie sektor leasingowy.

Indeks Leaseurope to unikalne badanie, które co kwartał śledzi kluczowe wskaźniki finansowe na próbie 19 europejskich leasingodawców. IV kwartał 2024 r. to 55. edycja badania. Przeczytaj raport i komentarz eksperta.

Raport za IV kwartał 2024

Komentarz eksperta

Mieczysław Woźniak, ING Lease Polska

Leaseurope Index za 4 kwartał 2024 r. – najważniejsze wnioski:

• Nowy biznes w 4 Q 2024 roku wzrósł (zgodnie z Indeksem) o 7,34% a w całym 2024 roku o 8,00%. Zakładając wzrost całego rynku w takim samym tempie, możemy szacować wartość rynku leasingu (wraz z CFM i RAC) w 2024 roku w Europie na 483 mld EUR.
• Portfel na koniec 2024 roku wzrósł o 4,28% w porównaniu z końcem 2023 roku. Zakładając wzrost portfela dla całego rynku w takim samym tempie, wartość portfela ogółem leasingu (wraz z CFM i RAC) na koniec 2024 roku możemy szacować na 1.018 mld EUR.
• Jakkolwiek finalne wyniki branży mogą pokazać nieco inne dynamiki wzrostu nowego biznesu i portfela (w 2023 roku rzeczywista dynamika wzrostu nowego biznesu dla całego rynku różniła się od wskazanej przez Index o +2,95 p.p., zaś dynamika wzrostu portfela o -2,50 p.p.), to trzymając się obecnie dostępnych szacunków rynku i wartości portfela w 2024 roku, możemy wstępnie oszacować udział rynku polskiego w rynku europejskim. Dla nowego biznesu wyniósłby on 5,31% (wzrost o 0,27 p.p. w porównaniu do 2023 roku).
• W 4 Q 2024 r. nastąpił dalszy spadek marży przychodowej (relacja przychodów do średniego portfela) – o 7 bps. w 4Q i o 24 bps. w całym roku. W 2024 roku średnia marża przychodowa wyniosła 3,89%.
• Wskaźnik kosztów do dochodów wzrósł w 2024 r. do poziomu 49,4% (vs. 45,52% w 2023 r. i 41,36% w 2022 r.), co jest w dużej mierze efektem spadku marży przychodowej w ostatnich dwóch latach. Jednocześnie wskaźnik ten osiągnął poziom bliski średniemu C/I z lat 2014-2021 (48,23%), podobnie jak relacja kosztów do średniego portfela.
• Koszt ryzyka utrzymuje w ostatnich latach stabilny niski poziom. W 2024 roku relacja kosztu ryzyka do średniego portfela wyniosła 0,21% (vs. 0,18% w 2023 r. i 0,21% w 2022 r.). Dla kosztu ryzyka warto przytoczyć dodatkowe dane zawarte w Indeksie – min: -2,97%, max: +1,40%, 1 kwartyl (25%)= 0,00%, 2 kwartyl (50%) = 0,21%, 3 kwartyl (75%) = 0,33%, średnia ważona = 0,15%.
• Relacja zysku brutto do średniego portfela w 2024 roku spadła o 37 bps. w porównaniu do 2023 roku i wyniosła 1,70%, co w głównej mierze było efektem spadku marży przychodowej. Tym samym zysk brutto zbliża się do wartości, jakie osiągał kiedy pozostawał na stabilnym poziomie (1,67% średnia dla lat 2014 – 2019, po tym okresie następowały znaczne wahania zysku będące konsekwencją zmiany wartości marży zysku brutto oraz kosztu ryzyka powyżej/ poniżej średniej długoterminowej).
• W późniejszym okresie opublikowany będzie także Leaseurope Index za 2024 rok w rozbiciu na główne grupy finansowanych aktywów. Pozwoli on na ocenę które z tych grup w największym stopniu wpłynęły na dalsze spadki marży przychodowej i zysku brutto w ubiegłym roku (oczywiście musimy pamiętać, że obecne spadki oznaczają powrót do długoterminowych średnich wartości wskaźników, obserwowanych jeszcze przed pandemią).